百度、谷歌搜索引擎優(yōu)化屹立不倒的原則 |
發(fā)布時間:2015-03-27 文章來源: 瀏覽次數(shù):3912 |
P2P是什么?目前仍沒有任何一個人能夠為其下一個精準(zhǔn)的定義,尤其經(jīng)由“中國本土化”的P2P群體更是呈現(xiàn)了非尺度化的發(fā)展態(tài)勢,表現(xiàn)之一即為對接了不同資產(chǎn)、嫁接不同的傳統(tǒng)金融模式的平臺均進(jìn)入了這一雄師,同時在理財市場日趨火爆的今天,線下的理財平臺也風(fēng)起云涌,守舊估計已經(jīng)在2萬家左右。 跟著行業(yè)的非規(guī)范性增長,投資者、從業(yè)者、監(jiān)管者長時間詬病的“非法集資”風(fēng)險,跟著處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室聯(lián)合最高人民法院、公安部、人民銀行、住建部、證監(jiān)會等11部委的聯(lián)合整治再次被推向關(guān)注焦點(diǎn)。 《第一財經(jīng)日報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),這一“毒瘤”在投資者和平臺運(yùn)營者之間的利益拉扯間呈現(xiàn)了新的特征,即斯德哥爾摩癥候群。投資者在一定程度上成為非法集資犯罪分子的幫兇,加大了規(guī)避行業(yè)風(fēng)險的難度。而在市場環(huán)境不斷變化、監(jiān)治理念不斷更迭的過程中,存案制也徐徐成為行業(yè)呼聲最高的“可行”的監(jiān)管方式。 揮之不去的非法集資風(fēng)險 非法集資始終是P2P網(wǎng)貸行業(yè)最大的痛點(diǎn)。有媒體報道稱,在過去的2014年,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法集資發(fā)案數(shù)、涉案金額分別是2013年的11倍、16倍。 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展路徑和基因決定了其同民間借貸存在著分不開、割不斷的聯(lián)系。從目前的行業(yè)表現(xiàn)來看,更多的區(qū)別在于“線上和線下”,而P2P在一定程度上也被調(diào)侃為民間借貸的“線上化”。 “這幾年,個人感覺非法集資的確呈現(xiàn)蔓延趨勢,越來越多的人介入進(jìn)來,但更多的是針對線下理財平臺。”國誠金融CEO王建章告訴《第一財經(jīng)日報》記者。 王建章表示,非法集資是行業(yè)紅線,但是公安機(jī)關(guān)一旦查處起來卻要面對難以界定的尷尬局面,而這背后的原因則來自非法集資被害者呈現(xiàn)了較為顯著的“斯德哥爾摩癥候群”。斯德哥爾摩癥候群也稱人質(zhì)情結(jié),即在犯罪的過程中,被害者對施害者產(chǎn)生情感,甚至反過來協(xié)助施害者進(jìn)行犯罪。 “投資者在明知道犯罪分子從事非法集資的情況下,依舊選擇相信,原因在于他以為犯罪分子可以騙到更多的錢,并且自身可以在泡沫幻滅之前逃出騙局。”王建章表示,投資者為了個人的利益并不愿意指證犯罪分子。同時,在案件處理過程中更多轉(zhuǎn)化為結(jié)果導(dǎo)向,即公安機(jī)關(guān)只有在該筆借款的返款日沒有履約產(chǎn)生逾期的時候才會出頭具名。 花腔翻新 “線上可統(tǒng)計的P2P平臺約為2000家,但是線下的才是瘋狂的‘主體’,守舊估計全國線下理財公司有2萬家以上。”一名資深業(yè)內(nèi)人士對《第一財經(jīng)日報》記者表示,不同于線上尚存在一定透明度的P2P平臺,線下的信息不透明現(xiàn)象極為嚴(yán)峻,造成公安機(jī)關(guān)較少采取在非法集資初期主動出擊的行為。 某網(wǎng)貸行業(yè)觀察員表示,除龐氏騙局外,非法集資所表現(xiàn)的行業(yè)現(xiàn)象仍十分“豐碩”,如先行歸集資金的資金池模式、對接平臺自營項目的自融模式、虛假標(biāo)的的期限錯配模式等。“理財產(chǎn)品已經(jīng)成為非法集資的‘正當(dāng)’外衣,而這層打包并不精美,甚至很劣質(zhì)。”上述行業(yè)觀察員說。 “行業(yè)中最高的壞賬率甚至可以達(dá)到60%,而這仍是在動態(tài)的統(tǒng)計下,由于仍有一定新資金流入,靜態(tài)壞賬率簡直‘無法直視’。”某P2P平臺負(fù)責(zé)人對《第一財經(jīng)日報》記者表示,牛市抽血、行業(yè)壞賬率居高不下都讓更多的平臺存有進(jìn)入“非法集資”怪圈的動力。 上述負(fù)責(zé)人表示,股市對于P2P經(jīng)營風(fēng)險影響已經(jīng)在逐步顯現(xiàn),對于同樣定位為高危理財方式的P2P和股市,在牛市激勵下,對于收益回報擁有更高期望的投資者,對于風(fēng)險承受能力和投資額度較大的“種子用戶”,逐步下滑的P2P平臺收益率已經(jīng)無法知足其需求。“P2P變成了一種風(fēng)險和收益分歧錯誤等的理財方式。”該負(fù)責(zé)人表示。 對此,王建章稱,平臺的應(yīng)對措施是減少借款者的開發(fā)速度,使其匹配已經(jīng)呈現(xiàn)下降態(tài)勢的資金凈流入速度。“按照去年的計劃,國誠金融今年的放貸目標(biāo)為20個億,但是從目前的發(fā)展來看,這一目標(biāo)將被調(diào)整為12億至15億。”王建章表示,這是市場對平臺的壓力測試。 存案制呼聲起 日前央行表示,目前正在牽頭起草《非存款類放貸組織條例》,擬對不吸收存款的放貸業(yè)務(wù)實施牌照治理,明確非存款類放貸組織的法律定位和市場準(zhǔn)入資格,劃定業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管框架,明確地方政府的監(jiān)視治理和風(fēng)險處置職責(zé)。 這一說法,被解讀為“P2P或?qū)嵭信普栈卫?rdquo;。此前監(jiān)管層曾為P2P網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)定四條紅線,其中之一為明確P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)定位為信息中介,而非信用中介。一名業(yè)內(nèi)人士表示,假設(shè)P2P平臺嚴(yán)格按照紅線尺度從事業(yè)務(wù),那么P2P未來的發(fā)展態(tài)勢應(yīng)該為信息中介,平臺并非放貸機(jī)構(gòu),因此在此范圍內(nèi),不能解讀為實行牌照化治理。
“牌照治理”固然再度成為焦點(diǎn),但是卻并不被看好。王建章表示,牌照治理的可能性并不大,目前金融業(yè)“去牌照化”是大趨勢,假如繼承實行牌照治理好像違反“市場化”的“主題”。“從存款保險軌制的推出可以看出,目前相關(guān)機(jī)構(gòu)正在極力降低庶民對于政府兜底的預(yù)期。”王建章告訴《第一財經(jīng)日報》,只有當(dāng)平臺公信力進(jìn)步到國家以為值得發(fā)牌的時候才是“發(fā)牌日”,但現(xiàn)實是,目前行業(yè)所暴露的題目尚無解。 跟著行業(yè)的不斷壯大,監(jiān)管呼聲也越發(fā)強(qiáng)烈,在牌照制尚未走通之前,存案制成為目前監(jiān)管方式的主流。所謂存案制即平臺在建立之初將相關(guān)具體信息上報給工商等部分進(jìn)行存案,并在平臺運(yùn)營過程中按期反饋真實數(shù)據(jù)。 某P2P平臺負(fù)責(zé)人表示,存案制背后承載著兩大利好,一方面進(jìn)步平臺的市場公平度,另一方面減輕投資者的“盲目性”。 |
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